тут:

Анализ состава структуры и динамики активов и пассивов организации

Анализ динамики состава и структуры пассивов баланса Анализ финансового равновесия между активами и пассивами Оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку Структурный анализ активов и пассивов

Классификация источников формирования капитала. Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала. Анализ кредиторской задолженности.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива) (рис. 12.5).
Схема структуры пассива баланса
На анализируемом предприятии (табл. 12.4) за отчетный год увеличилась сумма и собственного, и заемного капитала. Однако в его структуре доля собственных источников средств снизилась на 2,8 %, а заемных соответственно увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Анализ динамики и структуры источников капитала
При внутреннем анализе состояния финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Данные, приведенные в табл. 12.5, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля фонда накопления и резервного фонда при одновременном уменьшении удельного веса уставного капитала. Нераспределенной прибыли на конец года у предприятия нет. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 4500 млн руб., или на 18 %.
Аналогичным образом проводится анализ структуры заемного капитала. Из данных табл. 12.6 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 6600 млн руб., или на 32 %.
Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля банковского кредита уменьшилась, а доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась.
Динамика структуры собственного капитала
Динамика структуры заемного капитала
Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Иногда состав данного типа источников так же включают задолженность по оплате труда. После анализа соотношения собственных средств и источников необходимо провести более детальный анализ динамики и структуры пассива баланса.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (Пк) рассчитывается следующим образом:
Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Из табл. 12.6 следует, что на анализируемом предприятии доля кредиторской задолженности поставщикам ресурсов, обеспеченная выданными векселями, на начало года составляла 18,6 %(950/5100х100), а на конец года - 23,3 % (1800/7700х100).
Коэффициент оборачиваемости (Koб.в) и продолжительность долга по выданным векселям (Пв.д) рассчитываются следующим образом:
Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.
При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия (ФСП). Как показывают данные табл. 12.6, предприятию в следующем году предстоит погасить 800 млн руб. долгосрочных кредитов, что следует учитывать при определении его платежеспособности.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и на конец года превышает сумму по счетам дебиторов, однако срок ее погашения меньше, чем дебиторской задолженности, что может вызвать несбалансированность денежных потоков.

Анализ финансового состояния торговой организации. Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.
> = Перейти к содержанию учебника = Информация, релевантная "12.5. Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала предприятия"
12.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа
Бизнес в любой сфере деятельности требует ответа на три основных вопроса: - каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели? - где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав? - как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?
12.8. Анализ состава и динамики долгосрочных вложений
Роль, значение и виды долгосрочных вложений. Методика оценки изменений в составе инвестиционного портфеля. С развитием рыночных отношений и наращиванием экономического потенциала расширяется инвестиционная деятельность предприятий. Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, предприятие планирует не только возместить вложенный капитал, но и получить определенную сумму прибыли. Любое
4.1. Финансирование деятельности организации за счет собственного капитала
Собственный капитал – основа финансирования деятельности организации. Под собственным капиталом понимается общая сумма средств, принадлежащих организации на правах собственности и используемых для формирования активов. Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов,
11.2. Политика управления доходами и расходами
Политика управления доходами и расходами – политика, реализующая план (программу) действий в сфере формирования доходов и расходов организации. Основные этапы процесса разработки политики управления доходами и расходами организации: 1. Идентификация различных видов доходов и расходов организации в процессе их учета. 2. Анализ динамики доходов и расходов организации в предшествующем периоде. На
Вопрос 67. Показатели рентабельности предприятий и организаций
Помимо абсолютного объема прибыли в финансовой статистике рассчитываются относительные показатели доходности деятельности предприятия (организации) – показатели рентабельности. Рентабельность – это показатель, в общем виде характеризующий прибыльность работы предприятия (организации). Существует несколько показателей рентабельности. К ним относятся: 1) рентабельность (убыточность) активов
52. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Большое внимание в анализе активов предприятия уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, так как они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, так как от оптимального их сочетания во многом зависят фондоотдача и финансовое состояние предприятия. При
2.4. Содержание финансового анализа
Основные направления финансового анализа: 1. Анализ имущественного потенциала: - общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса)- - анализ структуры и динамики активов- - анализ структуры и динамики пассивов. 2. Анализ финансового потенциала: - анализ ликвидности и платежеспособности
4.3. Управление собственным капиталом
Процесс управления собственным капиталом организации включает: 1. Анализ формирования собственного капитала в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление потенциала формирования собственных финансовых ресурсов и его соответствия темпам развития организации. На первом этапе анализа изучаются общий объем формирования собственных финансовых ресурсов, соответствие темпов прироста
12.2. Основные источники капитала, порядок его формирования и размещения
Понятие капитала. Источники формирования собственного и заемного капитала. Основные направления его размещения. Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования
Вопросы к теме
1. Существует ли прямая связь между накоплением и темпами экономического


Задачами анализа состава и структуры обязательств торговой организации являются: анализ динамики опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы.


alt="Задание 1. По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.">анализ динамики и структуры краткосрочных обязательств Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность.

Анализ состава и структуры актива и структуры пассива баланса. Анализ динамики и структуры источников финансирования. Капитал организации как источник финансирования его финансово-хозяйственной деятельности.


alt="Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности статей «Уставный капитал» показываются уставный капитал организации, образованный за">При анализе состава пассивов бухгалтерского баланса, их динамики и структуры следует иметь в виду, что оценка структуры Так, внешние пользователи (банки, поставщики и др.) оценивают изменение доли собственных средств организации в

Проанализируем и оценим динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Структура активов и пассивов организации более наглядно представлена на рис.1 и 2 соответственно.


alt="Динамика пассивов ». Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования.">Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия заключается в Для этого, как и для анализ пассивов, используются методы «чтения» отчетности Наличие в составе имущества организации нематериальных активов косвенно

Внимание, только СЕГОДНЯ!
Поделись в соц.сетях:

Похожее