тут:

2.3 Анализ ликвидности платежеспособности предприятия пример

Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Платежеспособность предприятия — это готовность возвращать заемные средства в срок или готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.
Или другими словами:
Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам при одновременном бесперебойном осуществлении процесса производства и реализации продукции.
Оба определения не противоречат друг другу и имеют один экономический смысл. Оценка платежеспособности предприятия является важнейшей составляющей его финансового состояния.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и вые- вобождения средств) в каждый данный момент может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
А1 = стр. 250 + стр. 260;
быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев
А2 = стр. 240;
медленно реализуемые активы (A3) — статьи раздела II актива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость,
дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы
АЗ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270-

Показатели анализа ликвидности и платежеспособности тесно связаны с показателями финансовой устойчивости, поскольку они характеризуют степень риска банкротства предприятия.

трудно реализуемые активы (А4) — статьи раздела I (внеоборотные активы)
А4 = стр. 190.
Пассивы баланса tpyi тирую гся по степени срочности их оплаты:
наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность
П1 = стр. 620;
краткосрочные пассивы (ГІ2) — краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660;
долгосрочные пассивы (ПЗ) — долгосрочные кредиты и заемные средства из IV раздела «Долгосрочные пассивы», а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей
ПЗ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650;
постоянные пассивы — статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы»
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1gt- Ш;
А2 gt- П2;
АЗgt-ПЗ;
А4lt-П4.
Для определения баланса составим табл. 29 и рассчитаем следующие показатели (табл. 29).
Как видно из баланса, в отчетном году наблюдалась следующая картина:
АКП1;
А2gt-П2;
АЗgt-ПЗ;
А4 gt- П4.
Данные табл. 29 показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств (А1) и краткосрочных финансовых вложений на сумму 875 168 тыс. руб.
Группа актива А2 превышает группу пассива П2.
Группа актива A3 значительно превышает группу пассива ПЗ, группа П4 не только не перекрывает А4, но намного меньше ее. Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются 1-е и 4-е условия (наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее срочных обязательств, а труднореализуемые активы оказались выше собственного капитала).
На предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных
АКТИВ
На начало года
На конец года
ПАССИВ
На начало года
На конец года
Платежный
недостаток па и. г. на к. г. 1. Наиболее ликвидные активы А1 22 137 15 869 1. Наиболее срочные обязательства П1 1 117 709 891 037 -1 095 572 -875 168 2. Быстрореализуемые активы А2 255 635 309 038 2. Краткосрочные пассивы ГІ2 0 166 3)3 255 635 142 725 3. Медленно реализуемые активы ЛЗ 270 331 277 230 3. Долго- и среднесрочные пассивы 113 42 722 59 434 227 609 217 796 4. Труднореализуемые активы А4 2 796 955 2 856 098 4. Постоянные пассивы П4 2 292 063 2 347 387 504 892 508 711 БАЛАНС 3 452 494 3 464 171 БАЛАНС 3 452 494 3 464 171 - -

4. Заключительным этапом анализа платежеспособности и ликвидности является расчет коэффициента абсолютной ликвидности, показывающий возможность предприятия погасить свои обязательства немедленно.

Глава 5
оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства.
В российской практике исчисляют три относительных показателя ликвидности, т.к. степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова.
При исчислении первого показателя — коэффициента абсолютной ликвидности — в качестве ликвидных средств берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя — краткосрочные обязательства. Оптимальное значение показателя (0,2-0,25) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Второй показатель — промежуточный коэффициент покрытия — отличается тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению. Оптимальное значение (0,7-0,8) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.
Третий показатель ликвидности — общий коэффициент ликвидности (покрытия) или текущейликвидности—в числителе содержит еще стоимость материально-производственных запасов, которые, продав при необходимости, можно превратить в наличные деньги. Однако это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, т.к. на реализацию запасов потребуется определенное время. Теоретический диапазон показателя (2) отображает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Исчисление трех различных показателей ликвидности неслучайно. Каждый из них, применяемый в конкретном случае, дает ту картину устойчивости финансового положения, которая интересует конкретного потребителя информации. Например, для поставщика сырья, материалов и услуг большой интерес представляет первый показатель, для банка, кредитующего данное предприятие, — второй, а для держателя акций и облигаций — третий.
Анализ коэффициентов ликвидности приведен в табл. 30.
Показатели ликвидности
Данные табл. 30 показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской задолженности) в структуре текущих активов (оборотных средств). В отчетном году доля дебиторской задолженности в структуре текущих активов составила 51,3% (из них 16% — просроченная дебиторская задолженность) и 37,9% — производственные запасы. Все это подтверждает высокую степень риска в деятельности предприятия с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности.
Таблица 30
Показатели
Формула расчета
Значение показателя на и. г. на к. г. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) Ка.л. = А! / ПІ + П2 0,02 0,018 2. Промежуточный коэффициент покрытия (уточненный коэффициент ликвидности) (Кп) Кп = (А1 + А2) / / (ПІ + П2) 0,25 0,93 3. Общий коэффициент ликвидности (покрытия) (Кл) Кл = (А1 + А2 + АЗ) / / (ПІ + П2) 0,47 1,10
> = Перейти к содержанию учебника = Информация, релевантная "Анализ платежеспособности предприятия"
Вопросы для повторения
Перечислите задачи ЭАПХД в рыночной экономике. Каковы факторы, определяющие концепцию и методические основы аналитической работы на предприятии? Какие виды информации используются для проведения финансового анализа? Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа. Из каких блоков (разделов) состоит логическая схема анализа производственно-хозяйственной
6. Финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность 1 предприятий
6. Финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность 1
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
Ответ Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе его кругооборота и возможность предприятия развиваться в фиксированный момент времени. Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности
Роль анализа финансового состояния предприятия и задачи анализа структуры стоимости его имущества
В современных экономических теориях бизнес рассматривается как система движения капитала, который может быть выражен в трех формах: денежной, товарной и производственной. Роль анализа финансового состояния предприятия состоит главным образом в оценке формирования денежных доходов (капитала), их рационального размещения и эффективного использования, а также поиска длительных источников
11. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния


Предметом исследования является анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. 1. теоретические основы оценки платежеспособности и ликвидности организаций.


alt="Не получается скачать реферат Анализ ликвидности и платежеспособности организации? В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.">2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в результате необходимости оценки его платежеспособности и кредитоспособности.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.


alt="Анализ платежеспособности предприятия и рекомендации руководству. Глава 1. Платежеспособность и ликвидность предприятия. 1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности.">на тему “Анализ платежеспособности предприятия”. Оглавление. Введение. 1. Теоретические основы методики анализа ликвидности и платежеспособности. 2. Организационно-экономическая характеристика организации.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности. Анализ структуры капитала предприятия Анализ.


Реферат на тему Анализ ликвидности и платежеспособности организации 3. скачать похожие рефераты • Точное совпадение: 3 реферата подобные качественные рефераты.3.1 Значение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. 3.3 Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств. 3.4 Методы диагностики вероятности банкротства.

Внимание, только СЕГОДНЯ!
Поделись в соц.сетях:

Похожее